什么是净现值-净现值定义

网络冲浪时时常听到各种理财大佬鼓吹“复利”的力量，那玩意儿听着挺高大上，但仔细一琢磨，仿佛就是靠工夫堆出来的。真要是真到那一天，本金翻几倍，连吃火锅钱都不够，那哪位还干攒钱的事啊？故此咱们别忒较真这种数学公式，得先把事儿搞明白：你的每一分钱到底值不值？ 在咱们眼里，投资这事儿就是个“吃老本”的游戏，有人认定越年轻越能折腾，有人认定越老越稳重。
实际上就在这个游戏里，有一张关键的“记分牌”，叫净现值，也就是 Net Present Value。别把它当成那种冷冰冰的数学题，它就有点像是在玩那种“先收租再还本金”的游戏，只不过跟收租不一样，这个游戏里钱是有价值的，并且每过一秒，你的钱都在形成价值。 要想算出这个账，你得先搞清楚两个东西，一个是它目前能给你发啥，另一个是这东西能给你发多久。好办点说，就是你的钱目前能换成多少实实在在的东西（比如股票、债券、就连是一堆楼），还有这些东西还能给你持续形成多少收益。 举个例子，咱们假设你手里有一笔钱，打算存进银行，存期一年，利率是 3%。你目前直接拿这笔钱去买东西，比如个理财产品，收益也是 3%。表面上看，仿佛差不多，都是赚 3%。但这时候你就得算个细账：你目前这钱能买多少东西？假设这东西目前值 100 块，一年下来你能拿到 3 块利息。目前立马用这笔钱买了个东西，价值 97 块，一年下来能拿 3 块利息。
这时候你就相当于省了 3 块钱，多赚了 3 块。但这 3 块钱，它目前就花出去，要是你把它存银行，一年下来又能变成 3.09 块。
这时候你就得算算，为了多赚这 3 块钱，你目前得花多少成本。 这就涉及到一个核心逻辑：你要想让你目前借出去的钱，一年赶明儿能流回来更多，你得让这个钱的工夫成本变成负数。
如何算这个工夫成本？你得先算它目前能值多少钱，也就是折现难题。 比如，你目前借了 100 块钱，一年到期能拿回来 103 块钱。
要是这 103 块钱目前能买价值 100 块钱的东西，那你这 3 块钱利息，实际上就是给这 100 块钱买了个“使用权”和“工夫价值”。你让这 100 块钱把你的钱借出去，一年赶明儿拿回来 103 块，这 3 块钱利息，相当于你把这 100 块钱的工夫成本给扣掉了。 要是你的回报率和你自己借钱给别人的利率一样，那这事儿就没啥意义了。
为啥？出于你借钱给别人，别人也借钱给你，最终你别看多赚了 3 块钱利息，但别人也赚到了 3 块钱利息，这时候你俩哪位也没吃亏哪位也没多赚，那这钱借出去到底值不值？这就回到了一个更本质的难题：今天的 100 块钱，一年后的 103 块钱，到底比 100 块钱值钱多少？ 答案肯定是值钱。出于今天这钱花出去，一年后的钱再花出去，能换回更多东西。
故此，要是你目前借 100 块，一年拿回 103 块，你相当于把这 3 块钱利息，给这 100 块钱的“工夫价值”抵扣了。 但这里有个坑你得钻，就是目前这 100 块钱，一年前的 100 块钱，和一年后的 100 块钱，哪位的“工夫价值”更多？这就得看这事儿能干嘛。
要是你买股票，指望它明天就涨停，那你目前的钱工夫价值就小；要是你买房子，指望它慢慢增值，那目前的钱工夫价值就大。 故此，算净现值的时候，实际上就是在算：你为了让这笔钱的工夫价值变成负数，目前需求花多少代价。
要是这个代价超过了你明年能拿回来的利息，那这笔投资就亏了。 举个更具体的例子。假设你目前有一笔 1000 块钱，打算存三年。
第一年固定利息是 50 块，第二年固定利息也是 50 块，第三年按复利计算。
要是你把这钱拿去炒股，第一年你赚 60 块，第二年 70 块，第三年 80 块。
这时候你就得算，为了多赚这几块钱，你目前得先花出去多少钱。 第一年，你多赚了 10 块，这 10 块折现一下，相当于你目前多花了 9.5 块（假设折现率是 2%）。
第二年，你多赚了 20 块，折现一下，相当于你目前多花了 19.2 块。
第三年，你多赚了 30 块，折现一下，相当于你目前多花了 29.73 块。 这时候你一看，为了多赚 80 块，你目前得拿出 58.43 块来。
那你目前的年化回报率是多少？58.43 块除以 1000 块，乘以 3 年，大约是 19%。
也就是说，要是你目前用 19% 的收益率去投资，一年能拿回 1030 块。但你实际能拿回的是 1000+50+50+（10001.03^3）= 1393 块。
这时候你就认定这钱借出去划算啊，出于用 19% 就能赚如此多。 可是，这里有个庞大的难题：实际上目前这笔 1000 块钱，一年后的 1030 块钱，它的工夫价值本来就该被你的工夫价值（比如买股票、买房、存银行）给扣掉了。
要是你目前用 19% 去投，实际上你拿回来的钱，已经包含了你让这笔钱“学会偷懒”的成本。 这时候就要看，你的这笔钱，到底是用来“赚快钱”还是“稳赚不动”。
要是你的钱快钱 Hurry 的，比如买股票，那你目前的 19% 就算不算便宜了，出于你的钱本来就要被工夫价值扣掉。
要是你的钱是慢慢增值的，比如买房，那你目前的 19% 就彻底没毛病，出于你让这笔钱的工夫价值变成负数了，你相当于把这笔钱的工夫成本给还给了银行，这时候你才真正赚了。 故此，净现值的本质，不是为了让你去赚更多的钱，而是为了让你去赚“更值钱”的钱。它告诉你，要是你今天花掉 1 块钱，一年赶明儿能拿到 1.05 块钱，你认定这钱值不值？你认定这 1 块钱目前花出去，一年赶明儿还能赚 5%，这 1 块钱就是值得花出去的。 再打个比方。假设你目前有一笔 10 万块钱，打算存五年。
要是年利率是 3%，你每年拿 3000 块利息，三年后你总共拿 11.1 万。
这时候你算算，为了这 1.1 万的收益，你目前需求多花钱吗？假设折现率是 2%，那你需求多花钱大约是 9 万出头。
那你目前用 10 万 2 千块钱去投，一年能拿回 11.02 万。
这时候你就认定这投资挺划算。 可是，这有个前提：这 1.1 万块钱里的 3000 块利息，实际上是你让这 10 万块钱的工夫价值变成负数。
要是你目前用 10 万 2 千块钱去投，你拿回来的钱，实际上已经包含了你让这笔钱的工夫价值变成负数的成本。
故此，这时候你才认定这钱借出去划算，出于你让这笔钱的工夫价值变成负数了，你相当于把这笔钱的工夫成本给还给了银行，这时候你才真正赚了。 这就有点绕了，但核心逻辑就是一直在算：为了让你目前的钱，一年的工夫价值变成负数，你目前需求花多少代价。
要是这个代价超过了你明年能拿回来的利息，那这笔投资就亏了。 故此，Net Present Value 这东西，实际上就是个“工夫价值”的计算器。它告诉你，要是你的钱目前能换回的价值，比它一年赶明儿能换回的价值少多少。
要是少，说明它工夫价值高，应当多花工夫；要是多，说明它工夫价值低，应当少花工夫。 最终总结一下，别总想着死磕这些复杂的公式，实际上你只需求搞清楚两件事：你的钱目前能值多少钱，还有这东西能给你发多久。
然后算算，为了多赚这几块钱，你目前得先花多少成本。
要是这个成本超过了你明年能拿回来的利息，那这笔投资就亏了。
要是你的钱快钱 Hurry 的，比如买股票，那你目前的 19% 就算不算便宜了，出于你的钱本来就要被工夫价值扣掉。
要是你的钱是慢慢增值的，比如买房，那你目前的 19% 就彻底没毛病，出于你让这笔钱的工夫价值变成负数了，你相当于把这笔钱的工夫成本给还给了银行，这时候你才真正赚了。